S1E191: Bourse: comment faire le «ménage de fin d'année» dans un portefeuille?

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GESTIONNAIRES EN ACTION. Avec la fin d'année qui approche, le temps est venu de passer en revue son portefeuille d'investissements.

Par où commencer? Julie Hurtubise, conseillère en placements à Gestion de patrimoine TD, suggère d'abord de regarder les activités dans les comptes non enregistrés qui ont pu générer des gains ou des pertes en capital.

D'un point de vue fiscal, Julie Hurtubise rappelle qu'un gain en capital est imposé à seulement 50%, mais que des stratégies peuvent être utilisées pour réduire cette facture, comme la vente d'actifs à perte.

Les transactions doivent toutefois être effectuées avant le 27 décembre pour être comptabilisées en 2023.

«Dans les comptes non enregistrés, privilégiez la croissance et les revenus sous forme de dividende. Je suggérerais aussi de mettre les produits générant des intérêts dans les comptes enregistrés, car les revenus d'intérêts sont imposables à 100%», dit-elle.

Plus de 30% du S&P 500

Julie Hurtubise souligne aussi que les investisseurs devraient profiter de la fin d'année pour rééquilibrer leurs portefeuilles. «Par exemple, si vous avez une concentration de vos rendements cette année dans les sept géants de la technologie (Meta Platforms (META, 333,17$US), Amazon (AMZN, 147,42$US), Nvidia (NVDA, 483,50$US), Alphabet (GOOGL, 131,94$US), Tesla (TSLA, 251,05$US), Microsoft (MSFT, 365,93$US) et Apple (198,11$US), NDLR), vous pourriez vendre en partie ou en totalité par mesure de protection», dit-elle.

Elle ajoute que dans le passé, lorsqu'un nombre limité d'entreprises a représenté plus de 20% du S&P 500, on a ensuite vu une descente de ces titres par rapport aux autres entreprises composant l'indice. En ce moment, les sept entreprises représentent plus de 30% de l'indice. «On ne sait pas combien de temps elles vont continuer de stimuler le S&P 500, mais il vaut mieux être prudent», dit-elle.

Julie Hurtubise croit aussi qu'avec la montée des taux d'intérêt, le portefeuille équilibré 60/40 (composé à 60% d'actions et à 40% d'obligations) redevient intéressant.

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